了解马来西亚的中小企业融资
作为促进中小企业（SME）持续获得融资的持续努力的一部分，国家银行在 2018 年进行了一项调查，以更好地了解中小企业的融资需求和行为。
根据国家银行 2018 年年报，共有 1,529 家正规中小型企业参与调查，涵盖企业和企业家特征、业务表现和挑战，以及融资渠道和金融服务使用情况。
“调查显示，超过 90% 的中小企业服务于国内市场，其中 7% 的中小企业出口其产品和服务。约 83% 的中小企业报告在其业务运营中使用信息和通信技术 (ICT)，其中 22% 拥有自己的网站，14% 经营在线商店。
“超过一半的受访者 (53%) 使用包括审计师、会计师或财务顾问在内的专业服务来管理他们的财务账户，”央行表示。
国家银行表示，尽管 2018 年第一季度的商业环境充满挑战，但大多数中小企业 (71%) 的利润率都在 10% 以上，并能够保持正现金流。
“与其他行业相比，制造公司报告了更高水平的生产力并为应届毕业生支付的工资更高。”
在融资方面，中央银行表示，受访者报告说利用了各种来源的资金，包括内部和外部，其中自己的现金捐款是主要来源。
“在其他资金来源中，约 27% 的受访者拥有金融机构的设施，其次是家人和朋友、内部产生的资金和小额信贷机构。
“在微型企业领域，22% 的企业拥有金融机构的融资设施，其中 9% 的受访者通过 Pembiayaan Mikro 设施获得融资。”
国家银行表示，融资来源也因业务生命周期而异。
“在初始阶段，年轻公司往往依赖自己的现金和家人和朋友等非正式资源。这与大多数研究结果一致，后者将年轻公司的这种典型行为归因于信息不透明；缺乏抵押品、业绩记录和财务技能；以及高昂的交易成本。
“随着企业的成熟（通常在运营五年后），他们往往更多地依赖债务和股权形式的外部融资，包括银行融资。”
央行表示，在申请融资的中小企业中，大多数表示能够获得融资。
“大约 22% 的受访者在调查前的六个月内申请了融资，其中大部分 (94%) 的申请获得批准。”
约13%向金融机构申请，91%的融资申请获得批准，其余9%向其他来源申请，批准率为99%。
女性拥有的公司报告了更高的融资需求（33% 的女性拥有的公司申请，而所有受访者的比例为 22%），但批准率较低，为 83%（总体：94%），主要是由于缺乏跟踪记录和文件不足。
“这些公司中的大多数都从小额信贷机构、银行机构和发展金融机构获得了无担保融资，”国家银行说，并补充说，大约 44% 的受访者是首次借款人。
“融资申请的主要目的是购买资产（建筑、物业、机械和设备：23%）、营运资金（22%）和开办新业务（19%）。”
中央银行表示，平均而言，大多数申请（89%）在一个月内获得批准，资金在随后一个月内发放。
该调查还提供了有关中小企业使用其他金融服务的见解，例如保险、回教保险和电子支付。
“超过一半的受访者拥有保险或回教保险产品，尽管这在微型企业中并不常见。
“虽然目前的使用率很低，但中小企业未来对保险和回教保险的潜在需求对所有产品而言都意义重大，尤其是在确保对与网络安全、专业赔偿、付款违约和损害赔偿相关的风险的保护方面表现出浓厚的兴趣在庄稼中。”
调查发现，中小企业主要以电子支付方式进行，但更喜欢现金接收客户的付款。
“还观察到，支票在向供应商付款和其他企业对企业交易中仍然很受欢迎。”
融资方面的潜在挑战
关于挑战，调查显示，融资障碍主要与文件、成本和业务可行性有关。
中央银行表示：“在阻碍业务增长的主要制约因素中，获得足够融资的难度排名较低，在中小企业确定的九个制约因素中倒数第二。”
它说，融资申请被拒绝的中小企业将文件不足、现金流量不足以偿还还款以及不可行的商业计划作为拒绝的主要原因。
“与整体中小企业相比，涉及自动化、创新、商品制造和出口的中小企业的拒绝率更高。自动化公司表示抵押品不足和项目被认为具有较高风险是拒绝的主要原因。
“被拒绝的申请主要是用于购买机器设备和ICT工具，以及进行研发。”
国家银行表示，这些项目可能被视为风险较高，因为它们可能涉及在商业失败时残值低的可移动和无形资产，并且涉及使用新的和未经测试的流程，回报具有高度不确定性。
“创新公司将文档不足作为拒绝的关键因素。融资难度较大的出口和制造企业主要是新成立的企业，还款记录有限。
“需要融资但未申请的企业（41%）要么在承担债务时持谨慎态度，要么不确定自己的还款能力，要么发现申请过程太困难。”
调查显示，约46%的受访者表示，由于融资成本高（50%）、融资额不足（42%）、文件要求繁琐（29%），金融机构提供的融资产品不能满足其业务需求.
“受访者愿意支付的平均融资利率为 3.88%，远低于调查时（2018 年第二季度）中小企业的平均贷款利率 6.18%。”
调查还表明，中小企业增长的主要制约因素是与经营和商业条件相关的因素，即竞争加剧（69% 的受访者）、需求波动（51%）、投入成本上升（44%）和劳动力成本上升（40 %）。
（星在线）